На практикумі проекту Family Tree фінансовий радник Сергій Макаров прочитав лекцію про те, як грамотно розпоряджатися грошима у нестабільні часи. Ми послухали та обрали головне.
Що врахувати
Особиста фінансова стратегія спирається на три елементи. Це цілі, яких ви хочете досягти, інструменти, які є у вашому розпорядженні, та розуміння реальності, в якій вам доводиться діяти.
Коли реальність змінюється, цілі та інструменти змінюються разом із нею. Тому перед тим, як переглядати стратегію, потрібно розібратися, що відбувається з економікою та фінансовими інструментами — це зовнішня реальність, а також оцінити стан вашого бюджету — це внутрішня реальність.
Зовнішня реальність
Стан економіки визначається за декількома ключовими показниками.
- ВВП (Валовий внутрішній продукт). Цей показник дає зрозуміти, як поводиться економіка країни: росте, стоїть дома чи падає. Коли ви уявляєте динаміку ВВП, то можете точніше коригувати свої фінансові очікування. У 2023 році, наприклад, за усередненими оцінками російську економіку очікує падіння на 1,5% ВВП, а вже наступні два роки зростання на 1–1,5%. Але у поточній ситуації прогнози регулярно оновлюються. Слідкувати за ними можна на сайті Банку України або Міністерства економічного розвитку.
- інфляція. Точніше індекс споживчих цін. За даними офіційної статистики, ціни в України за рік у середньому виросли на 12%. Але ваша особиста інфляція, швидше за все, відрізнятиметься від цього показника. Вона залежить від структури споживання кожної людини. Наприклад, молоко подорожчало на 15%, але якщо ви його не п’єте, на вашому бюджеті це не вплинуло. Для особистої фінансової стратегії важливіше враховувати довгострокову інфляцію і орієнтуватися її у постановці целей. Наприклад, ви бажаєте накопичити на автомобіль за три роки. Тоді потрібно розрахувати суму з урахуванням довгострокової інфляції чи вибрати такі інструменти, які дозволять їй знецінити ваші накопичення. У України довгострокова інфляція за 20 років складає в середньому 8,5%, а якщо рахувати з 1998 року – 13%.
- Основна ставка. Це головний індикатор грошово-кредитної політики держави. Якщо говорити просто, ключова ставка визначає вартість грошей в економіці. Від її розміру залежать відсоткові ставки за банківськими вкладами та кредитами. Так само, як і у випадку ВВП, прогнозований розмір ключової ставки змінюється в залежності від ситуації. Щоб отримати актуальну інформацію, можна вивчити результати макроекономічного опитування Банку України, які регулярно оновлюються. За результатами лютневого опитування аналітиків, у найближчі два роки очікується плавне зниження ставки до 6% за ймовірного локального підвищення у 2023 році.
- Бюджету країни. 2023-го і наступні три роки експерти прогнозують дефіцит російського бюджету. Це означає, що варто готуватися до підвищення прямих та непрямих податків, збільшення державних мит та зборів і навіть до скорочення пільг.
- Курс валют. Від нього залежить, у якій валюті зберігати заощадження та якими інструментами для накопичення краще користуватися. Наприклад, насправді 2023 року привабливість долара досить слабка. Це пов’язано з низькою прибутковістю доларів у «чистому вигляді» без вкладень (якщо рахувати в рублях — приблизно 4% на рік), відсутністю інструментів для інвестування без високих ризиків та високою мінливістю курсу (від 50 до 121 рубля за долар протягом трьох місяців у початку 2022 року). Якщо у вас є накопичення у доларах, переводити їх у рублі не потрібно. А купувати нові долари варто лише з певною метою.
Внутрішня реальність
Як і зовнішня, внутрішня реальність складається з кількох елементів.
- активи. Це все, чим ви можете розпоряджатися задля досягнення фінансових цілей. Наприклад, нерухомість, накопичувальний рахунок чи цінні папери. Чим більше ліквідних активів, тобто таких, що можна швидко звернути до грошей з мінімальними втратами, тим краще. Це робить фінансову стратегію гнучкішою.
- Доходи і витрати. Щоб отримати повне уявлення про доходи, потрібно зафіксувати кілька параметрів: тип (активний чи пасивний), суму, джерело, періодичність, стійкість та перспективи зростання. При оцінці витрат так само важливо враховувати не лише саму суму, а й категорію, періодичність, обов’язковість та потенціал для оптимізації. Ви можете звести всі дані в одну таблицю або скористатися програмою.
- Фінансові зобов’язання. До них відносяться, наприклад, виплати за кредитами, кредитними картками або іпотекою. І їх також треба враховувати під час складання фінансової стратегії.
Що робити
1. Переглянути цілі
Будь-яка фінансова мета завжди має об’єкт — що ви хочете отримати, ціна — скільки грошей для цього потрібно, і термін — коли це можна реалізувати. А для досягнення результату потрібно враховувати наявні ресурси, інструменти, які можуть стати в нагоді, і кінцеву ціну, яка може змінитися в майбутньому. У нестабільні часи всі складові цієї «формули» доведеться переглянути.
По-перше, слід тверезо оцінити, наскільки у новій реальності вам потрібен об’єкт. Наприклад, купувати нерухомість з використанням іпотеки в 2023 році досить ризиковане рішення, тому що останнім часом іпотека стала менш доступною, а зниження доходів — ймовірнішим. Але якщо є відповідний об’єкт із гарною знижкою, то ризик може бути виправданий.
По-друге, треба зрозуміти, чи можете ви дозволити собі бажане, як змінилися ваші ресурси і що відбувається з фінансовими інструментами. Наприклад, операції із закордонними акціями та облігаціями на фондовому ринку зараз частково обмежені, а отже, отримати вигоду від інвестицій стало складніше.
Тому варто ретельно вивчити особисту фінансову ситуацію і, можливо, змінити цілі більш доступні.
2. Проаналізувати доходи та витрати
Найстійкіший джерело доходу в кризу може виявитися ненадійним. Тому у фінансову стратегію краще закласти всі можливі ризики, навіть якщо вони видаються малоймовірними. Щоб забезпечити основу для зростання доходів, зараз варто вкладатись у людський капітал: здоров’я, освіту, зв’язки.
Витрати в кризу також, швидше за все, будуть нестабільними. Інфляція та будь-які несподівані події можуть значно збільшити їх. Тому слід вирішити, як оптимізувати витрати та від чого варто відмовитися.
3. Розібратися з фінансовими зобов’язаннями
Якщо у вас є непогашені кредити або ви сплачуєте іпотеку, подумайте, що можна погасити достроково.
Наприклад, якщо зобов’язання з усіх кредитів перевищують 30% сімейного доходу на місяць, платіж краще зменшити. Але чим ближче термін закінчення іпотеки, тим менший фінансовий зиск ви отримаєте від дострокового погашення.
Загалом для будь-якого кредиту спочатку корисно розрахувати, наскільки менше відсотків ви заплатите, якщо погасите частину боргу достроково. Якщо це вигідно і у вас є вільна сума, можна зробити наступний крок та розрахувати, яку загальну фінансову користь ви отримаєте, якщо покладете гроші на депозит, а через півроку направте їх на погашення боргу. Але якщо у вас немає резервного фонду, можливо, краще спрямувати гроші туди, а не на дострокове виконання кредитних зобов’язань.
Прорахуйте всі варіанти розвитку подій та складіть найбільш комфортну для себе стратегію.
4. Збільшити резервний фонд
В ідеалі він має становити 12 сум щомісячних видатків, включаючи виплати за кредитами. Частину фінансової подушки безпеки краще тримати готівкою (запас мінімум на три місяці), а частину — покласти на депозит чи накопичувальний рахунок із нарахуванням відсотків на залишок. Вкладати гроші фінансової подушки безпеки в акції, облігації, нерухомість, накопичувальне та інвестиційне страхування життя чи криптовалюту не варто.
Створювати резервний фонд із нуля краще в рублях. А якщо у структурі видатків є суми в іноземній валюті, то вносити їх до фонду слід пропорційно, тобто 20% видатків у євро — 20% фонду у євро.
Якщо резервний фонд вже сформований в іноземній валюті, переводити його в рублі немає сенсу. Просто намагайтеся насамперед витрачати рублі, а долари та євро міняти у крайньому випадку.
5. Відкласти великі інвестиції
Якщо ви не впевнені, чи варто зараз вкладати гроші у фінансові інструменти, робити це, швидше за все, не потрібно. Щоб переконатися остаточно, перш ніж витратити гроші на цінні папери та інші активи, дайте відповідь на кілька запитань:
- Навіщо вам потрібна ця покупка? Яку мету ви хочете досягти?
- Як покупка вплине на ваш добробут та портфель інвестицій, якщо він уже у вас є?
- Які ризики пов’язані із цією інвестицією? Ви готові до них?
- У майбутньому Ви зможете продати ці активи? Кому та за якою ціною?
Наприклад, якщо ви плануєте вкластися в нерухомість, доведеться врахувати безліч факторів: від собівартості та темпів будівництва до геополітичної ситуації.
Те саме стосується й угод на фондовому ринку. Якщо не врахувати всіх змін зовнішньої реальності, гроші легко втратити. Наприклад, зараз варто розглядати виключно російські активи, тому що ризики транскордонних операцій досі залишаються високими. При цьому в російські акції краще вкладати на тривалий термін (8 років і більше), а в облігації, навпаки, на короткий (максимум на три роки).
6. Зосередитись на тому, що можна контролювати
Глобальні процеси в економіці, інфляція, настрої на фондовому ринку — все це велике коло зовнішньої реальності, яке не піддається безпосередньому контролю та впливу.
Але є мале коло, яке складається з наших дій, цілей, бюджету, заощаджень, фінансової усвідомленості та реакції на те, що відбувається. Ці аспекти ми можемо контролювати — зосередьтеся на них.
Зараз економіка перебуває у стагнації за високої інфляції, а отже, наші реальні доходи будуть падати. Найголовніше, що треба робити — працювати над доходами, змінювати структуру споживання, збільшувати резервний фонд та зменшувати боргові зобов’язання. Все це простіше контролювати, якщо складати фінансовий план щомісяця і регулярно переглядати цілі. Вони знадобляться вам як точки опори у новій нестабільній реальності.
